O que é ciclo financeiro e operacional e como utilizá-los

Na gestão das empresas, muitos são os indicadores e fatores que precisam ser acompanhados para medir a saúde financeira e auxiliar na tomada de decisão. Dois deles são o ciclo operacional e o ciclo financeiro.

Embora estes conceitos possam parecer complicados à primeira vista, eles são fáceis de serem calculados e oferecem um panorama sobre a saúde financeira da empresa.

Acompanhe este texto e descubra o que é ciclo financeiro e operacional, como calcular e como melhorar estes indicadores em sua empresa.

O que é ciclo financeiro?

O ciclo financeiro de uma empresa é o período de tempo entre a realização de um pagamento inicial para produzir bens ou serviços e a recepção do pagamento pelos produtos ou serviços vendidos. Ou seja, é o intervalo entre o dia que a empresa paga seus fornecedores para a aquisição de recursos e o dia que recebe de seus clientes pela venda de produtos ou prestação de serviço.

Este ciclo é importante para o gerenciamento de fluxo de caixa e saúde financeira de uma empresa. 

Ciclo financeiro positivo

O ciclo financeiro de uma empresa fica positivo quando ela consegue receber antes de pagar.

Por exemplo, uma loja de roupas compra mercadorias de um fornecedor e consegue um prazo de 90 dias para o pagamento, sendo que consegue vender toda a mercadoria em 15 dias com um prazo de 60 dias. Assim sendo, esta empresa consegue receber 15 dias antes de pagar.

Um ciclo financeiro positivo é vantajoso para qualquer empresa, pois oferece maior estabilidade financeira, reduz a necessidade de dívida e melhora a capacidade de crescimento. A instituição também fica mais preparada para enfrentar adversidades sem comprometer sua saúde financeira.

Ciclo financeiro negativo

Um ciclo financeiro negativo ocorre quando a empresa precisa pagar suas contas antes de conseguir gerar receita. Isso significa que a empresa está gastando dinheiro mais rápido do que consegue gerá-lo através de suas vendas, resultando em um déficit de fluxo de caixa.

Neste cenário, imagine uma empresa pequena de brigadeiros, ela precisa comprar os ingredientes e pagar a vista o mercado para poder preparar os doces, entretanto, só irá receber de seus clientes depois de preparar o produto e é claro, vendê-lo.

Este cenário pode surgir por várias razões, incluindo prazos de pagamento desfavoráveis, gestão ineficiente de estoque, cobranças lentas de contas a receber, ou simplesmente um modelo de negócio que requer grandes investimentos iniciais antes de gerar receita.

Um ciclo financeiro negativo não é necessariamente um indicador de falha empresarial iminente, mas é um sinal de alerta que requer atenção. Empresas em fases iniciais de crescimento ou em setores com longos ciclos de produção e vendas podem experimentar ciclos financeiros negativos temporariamente.

O que é ciclo operacional?

O ciclo operacional de uma empresa é o período de tempo que leva desde a aquisição de estoque ou matérias-primas até o recebimento de pagamento pelos produtos vendidos ou serviços prestados. 

Calcular o ciclo operacional de uma empresa ajuda a entender como o fluxo de caixa da empresa é gerenciado e impacta diretamente sua liquidez e eficiência operacional.

Qual é a relação do ciclo operacional e financeiro?

Quanto mais tempo uma empresa demorar para conseguir produzir seus produtos ou prestar seus serviços e receber de seus clientes por isso, mais irá demorar para recuperar o investimento que realizou. Por consequência, quanto maior for o ciclo operacional de uma empresa, maior será seu ciclo financeiro.

Como calcular o ciclo financeiro?

Para calcular o ciclo financeiro de uma empresa, primeiramente precisamos entender alguns conceitos que fazem parte do cálculo:

• Prazo Médio de Estocagem (PME): indica o tempo médio que os produtos permanecem em estoque antes de serem vendidos;
• Prazo Médio de Recebimento de Vendas (PMR): mede o tempo médio necessário para que a empresa receba o pagamento de suas vendas a crédito;
• Prazo Médio de Pagamento a Fornecedores (PMP): representa o tempo médio que a empresa leva para pagar seus fornecedores.

O Ciclo Financeiro (CF) da empresa é então calculado usando esses indicadores para entender o ciclo completo do dinheiro através das operações da empresa. Ele é essencialmente a soma do PME e PMR, subtraindo o PMP, representando o número total de dias desde a compra de matéria-prima até o recebimento de pagamentos pelas vendas, após pagar os fornecedores.

Fórmula do Ciclo Financeiro:

Ciclo Financeiro = PME + PMR – PMP

Como interpretar o ciclo financeiro?

Para saber se o ciclo financeiro de sua empresa é bom, é necessário avaliar alguns fatores:

Primeiramente é ideal que o ciclo financeiro seja positivo ou curto, pois isto está alinhado a capacidade que sua empresa tem de gerar dinheiro;

Mas, não se desespere, avalie qual é o número de dias do ciclo financeiro no setor de atuação de sua empresa. Se você tiver um ciclo financeiro menor que seus concorrentes, significa que tem uma vantagem competitiva perante eles.

Como melhorar estes indicadores para otimizar recursos?

No entanto, é crucial que a gestão tome medidas para otimizar o ciclo financeiro, melhorando a gestão de estoque, acelerando as cobranças e negociando melhores termos de pagamento, para mover em direção a um ciclo financeiro mais sustentável e positivo.

Melhorar a gestão de estoque

Ao longo do texto podemos perceber que quanto mais tempo um produto fica no estoque de uma empresa, maior é o ciclo operacional e financeiro dela. Avalie seu estoque e tente pensar em estratégias para diminuir o tempo de estadia dos produtos no inventário.

Dependendo do setor de atuação de sua empresa, alguns métodos como o “just-In-Time” podem ser aplicados, ou então promoções podem ser promovidas.

Eficiência nos processos e melhora da produção

Avalie seus processos empresariais para verificar o que pode ser otimizado e treine seus funcionários para melhorar a agilidade. Automatize processos para reduzir o tempo de produção e use a tecnologia a seu favor.

Acelerar o processo de cobranças e recebimentos

Se o seu ciclo financeiro estiver muito longo, de forma que comprometa o capital de giro da empresa, é interessante verificar as políticas de cobrança. Será que as práticas de concessões de prazo estão adequadas? Será que há clientes atrasando o pagamento? Tudo isso deve estar organizado para que seja mais fácil avaliar e tomar a decisão.

Melhorar a gestão de pagamento de contas

Negocie melhores condições de pagamento com fornecedores para prolongar o Prazo Médio de Pagamento (PMP) sem incorrer em custos adicionais. Também aproveite descontos por pagamento antecipado, quando financeiramente vantajoso.

Neste texto você aprendeu o que é ciclo operacional e financeiro, como calcular o ciclo financeiro de uma empresa e quais são os fatores que podem melhorá-lo. Se você gostou destas dicas, acompanhe nosso blog assinando a nossa newsletter!